◀ A N C ▶

직장인들에게 노후를 보장하는 수단 중의 하나가 퇴직금이죠. 오는 ２０１１년이면 퇴직연금제도로 운영이 될 텐데요. 아직 모르는 분들이 많습니다. 아는 것만으로도 재테크수단이 될 수 있는 퇴직연금제도， 생활경제에서 알아봤습니다.

◀ V C R ▶

한 외국계 의료기기회사에 다니고 있는 ２８살 김지민 씨. ３년차 직장인으로 연봉은 ３０００만원 수준. 매년 １０％ 정도 인상되고 있다. 지난해 ８월 좋은 근무환경과 연봉상승의 가능성을 보고 현재의 회사로 이직했다. 요즘 젊은 직장인들처럼 김지민 씨도 재테크에 관심이 높아서 현재는 주식투자를 하고 있다. 앞으로 좀더 해보고 싶은 욕심도 있다고.

◀ 김지민(28세)▶: 지금은 시장상황이 너무 불안정하고 많이 변하니까 지금은 못 그러는데 목돈을 모아서 나중에 안정이 된다면 본격적으로 투자해 보고 싶은 생각이 있어요.

◀ V C R ▶

현재 다니고 있는 회사가 아직 퇴직연금을 가입하지는 않았지만 퇴직연금을 선택한다고 가정한다면 김 씨에게는 어떤 형태가 맞을까. 현재 조건이 퇴직 때까지 유지된다면 은행권의 예금이자보다 임금상승률이 높기 때문에 확정급여형이 유리하다는 것이 전문가들의 공통된 의견이었다.

◀ 박강현 부장/현대증권 연금컨설팅▶

연봉 １０％ 상승률이라는 고율의 임금상승률을 계속 지속할 수 있다고 하면 문제는 달라집니다. 그 정도의 수익률을 커버하기는 굉장히 어려운 상황입니다. 그래서 그 경우라면 ＤＢ형이 김지민 씨 경우에 더 좋은 결과를 나타낼 수 있습니다.

◀ V C R ▶

확정급여형은 주로 ＤＢ형이라고 불리는데 퇴직 때 받을 금액을 미리 방식으로 기존 퇴직금제도와 비슷한 제도다. 또한 퇴직급여의 ６０％ 이상을 반드시 금융기관에 적립해 회사의 재무상황이 악화돼도 일정수준 이상의 퇴직급여를 보장받을 수 있다. 하지만 나머지 ４０％에 대한 운용이익은 회사가 갖게 된다.

확정급여형에서 가장 중요한 것은 임금상승률과 예상근속기간. 퇴직 직전에 받은 월급에 근속연수를 곱한 금액을 주기 때문이다. ３０００만원인 김 씨의 연봉이 지금처럼 매년 １０％씩 인상된다고 가정하면 확정급여형을 선택했을 경우 ２０년 근속 후 받을 수 있는 총액은 ３억 ２４００만원이 된다. 그러나 아직은 재직기간이 많이 남았고 임금상승률이 꾸준하지 못하다는 것을 생각하면 확정기여형도 고려해 볼 수 있다.

◀ 안성식 차장/한국산업은행 연금컨설팅팀▶

수익률과 지금의 임금인상이 올라가는 폭을 비교하셔서 그보다 현저하게 많은 투자수익을 내실 수 있다는 자신감을 보유하신 분이라면 확정기여형을 권해 드리고 싶네요.

◀ V C R ▶

확정기여형은 운용수익률에 따라 금액이 바뀌는 방식이다. 기업이 연간 임금총액의 １２분의 １ 이상을 １년에 한 번 근로자의 개인계좌에 납입해 주면 근로자가 직접 금융상품을 선택해서 운용하게 된다. 확정기여형은 개인이 운용하고 모든 책임도 개인이 진다.

김 씨가 확정기여형을 선택한다면 １억 ４２３만원의 은행복리이자 ２.５％로 계산된 운용수익 ９８６８만원이 더해져서 전체금액은 ２억 ４０７１만원이 된다.

그러나 매년 연봉상승률을 ５％로 가정한다면 계산이 달라진다. 확정급여형을 선택하면 １억 ２４００만원을 받을 수 있고 확정기여형의 경우는 １억 ５２７１만원이 된다. 결국 본인의 상황과 앞으로의 계획에 맞게 현명한 선택을 하는 것이 중요하다.

현재 퇴직연금적립금액은 ３조원이 넘어선 상황. 기존 퇴직금에 대한 세제혜택이 사라지는 ２０１１년 이후 퇴직연금제도의 본격적인 도입이 예상되면서 금융업계의 퇴직연금 시장잡기 경쟁이 치열하다.

특히 개인이 운용해야 하는 확정기여형의 경우 운용사 선택은 매우 중요한 문제다. 각각의 운용사들은 어떤 특징을 갖고 있을까.

지난해 말부터 퇴직연금시장에서 꾸준히 점유율을 높이고 있는 증권사는 공격적인 운용방식으로 주목받고 있다. 은행과 보험사가 원리금 보장상품을 주로 택한 것과는 달리 증권사는 실적배당품에 투자가 많은 편. 이 때문에 증시의 영향을 많이 받기 때문에 손해를 볼 수도 있다.

◀ 박강현 부장/현대증권 연금컨설팅▶

실적배당상품 중심의 수익률을 관리할 수 있는 퇴직연금 도입 이후에 본격적인 운용단계에서의 강점을 가지고 있다는 게 큰 차이라고 볼 수 있겠습니다.

◀ V C R ▶

현재까지 시장의 주도권을 잡고 있는 것은 보험회사. 기존 퇴직보험 운용의 오랜 경험이 큰 영향을 미쳤다. 보험사에서는 퇴직연금은 은퇴 후 쓸 돈이기 때문에 안정적으로 운용해야 한다는 보수적인 측면이 있다.

◀ 오경석/삼성생명 퇴직연금파트장▶

지금까지 퇴직금제도를 운용을 가장 오랫동안 했던 기관이 이제 생명보험회사라고 볼 수가 있습니다. 제도를 설계할 수 있는 전문능력을 얼마나 갖고 있느냐， 또한 자산운용을 통해서 적립금을 갖다가 확대 운용을 해야 되는데 거기에 필요한 얼마나 어드바이스를 할 수 있는 전문성을 갖고 있느냐 하는 차원에서 전문성이 중요하게 되는 거고요.

◀ V C R ▶

공격적인 마케팅으로 퇴직연금시장에서 점유율을 놓이고 있는 곳이 은행이다. 은행은 기존에 갖고 있던 안정적인 이미지의 카드， 대출， 수신 등의 종합금융서비스를 제공할 수 있는 장점을 내세워 퇴직연금시장을 늘리고 있다.

◀안성식 차장/한국산업은행 연금컨설팅팀▶

가계경제 전반에 걸쳐서 도움을 드리고자 노력했던 게 차이점이라고 말씀드릴 수 있을 것 같습니다. 퇴직금 제도와 함께 여러 가지 면에서 복합적인 서비스 및 장기적인 안정성을 추구할 수 있는 금융기관하고 거래하시는 게 중요하지 않을까 싶습니다.

◀ V C R ▶

증시가 호황이었던 지난해의 경우 은행은 ５에서 ６％， 보험사는 ４에서 ５％의 수익률을 보인 반면 증권사는 ８％가 넘는 수익률을 기록했다. 그러나 증시가 불황인 올해는 증권사의 수익률이 제일 저조한 상황.

기본적인 운용의 차이는 있을 수 있지만 금융통폐합 이후 모든 운용사에서 비슷한 상품들을 볼 수 있다. 따라서 무엇보다 중요한 것은 개인의 선택이다. 퇴직 후에 노후생활을 보장해 주는 퇴직연금. 안정적이고 든든하게 미래를 준비하자.